Nvidia kendi kârlılığını vurdu: Yapay zeka talebi bellek krizine dönüştü

Şirketin Finans Direktörü Colette Kress, kârlılıktaki bu geri çekilmenin temel nedenini hızla yükselen bellek ve bileşen maliyetlerine bağladı. Nvidia’nın Blackwell ve Hopper mimarilerinde kullandığı Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) ihtiyacı, rekor seviyelere ulaşarak piyasada ciddi bir tedarik krizini tetikledi. H100 platformunda 80 GB olan HBM kapasitesi B200 modeliyle 192 GB seviyesine çıkarken, yeni nesil Vera Rubin platformundaki her bir GPU 288 GB HBM4 bellek taşımaya başladı. Vera Rubin NVL72 kabin sisteminde ise toplamda 20,7 TB HBM4 ve 75 TB sistem belleği yer alıyor.

SERMAYE HARCAMALARI REKOR KIRACAK

SK Hynix, Samsung ve Micron gibi dev üreticilerin kapasitelerini HBM üretimine kaydırmasına rağmen piyasadaki devasa talep karşılanamıyor. Bu durum, 2027 yılının tüm DRAM ve HBM stoklarının şimdiden tükenmesine yol açtı. Yılın ilk çeyreğinde sözleşme maliyetleri DRAM için yüzde 90-95, NAND için yüzde 53-58 oranında artarken, ikinci çeyrekte de yükseliş devam etti. TrendForce verilerine göre küresel bulut hizmet sağlayıcılarının 2027’deki sermaye harcaması oranının yüzde 47’den yüzde 68’e çıkması ve tarihin en büyük bellek kıtlığının yaşanması bekleniyor.

Gelişmeler doğrultusunda açıklamada bulunan Colette Kress, bellek sektöründeki aşırı fiyat koşulları nedeniyle beklentilerin güncellendiğini belirterek, 1. çeyrekte yürürlüğe girecek fiyat artışlarıyla birlikte kâr marjlarının 2028 mali yılında yüzde 72-73 aralığında dengelenmesini öngördüklerini ifade etti.

#nvidia #yapayzeka #donanım #ekonomi