Katılım bankaları, sermaye piyasalarındaki fonlama faaliyetlerini 2026 yılının ilk yarısında hızlandırdı. Türkiye Katılım Bankaları Birliği verilerine göre, sektör ocak-haziran döneminde toplam 119,5 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştirdi.
Faizsiz finans ilkelerine uygun olarak yapılandırılan ve kira sertifikası olarak da bilinen sukuk, yatırımcıların belirli bir varlık veya faaliyetten doğan gelire ortak olmasını sağlayan sermaye piyasası araçları arasında yer alıyor.
Katılım bankalarının sukuk verilerinin tutulmaya başlandığı 2013 yılından 2026’nın ilk altı ayına kadar gerçekleştirdiği toplam ihraç tutarı ise 861,5 milyar liraya yükseldi.
ZİRAAT KATILIM İLK SIRADA
2013’ten bu yana en yüksek sukuk ihracı gerçekleştiren banka, 197,8 milyar lirayla Ziraat Katılım oldu. Ziraat Katılım’ı 167,3 milyar lirayla Albaraka Türk ve 152 milyar lirayla Türkiye Emlak Katılım izledi.
Vakıf Katılım’ın toplam sukuk ihracı 144,7 milyar lira, Kuveyt Türk’ün 98,4 milyar lira ve Türkiye Finans’ın 84,8 milyar lira olarak kaydedildi.
Dünya Katılım yaklaşık 11 milyar lira, Hayat Finans ise yaklaşık 5 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştirdi.
PİYASADA 68,3 MİLYAR LİRALIK CANLI İHRAÇ VAR
Katılım bankalarının gerçekleştirdiği sukuk ihraçlarının ortalama vadesi yaklaşık 140 gün oldu. Piyasada halen vadesi dolmamış 68,3 milyar liralık canlı sukuk ihracı bulunuyor.
İhraçların yapısına bakıldığında, 776,3 milyar liralık bölümün yönetim sözleşmesine dayalı olarak gerçekleştirildiği görüldü. Hibrit yapılı sukukların toplam hacmi 78,1 milyar liraya ulaşırken, alım satıma dayalı ihraçlar 5,9 milyar lira, sahipliğe dayalı ihraçlar ise 1,2 milyar lira oldu.
Toplam ihraçların yüzde 87,97’si nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle gerçekleştirildi. Halka arz yoluyla yapılan ihraçların payı yüzde 7,52, tahsisli satışların payı ise yüzde 4,52 olarak hesaplandı.
DÖVİZ CİNSİ İHRAÇLARDA DOLAR ÖNE ÇIKTI
Katılım bankalarının yabancı para cinsinden gerçekleştirdiği sukuk ihraçlarında en büyük hacim dolar bazında oluştu.
Kuveyt Türk, 2 milyar 532 milyon dolarlık ihraçla bu alanda ilk sırada yer aldı. Bankayı 1 milyar 95 milyon dolarla Albaraka Türk ve 1 milyar dolarla Türkiye Finans takip etti.
Ziraat Katılım 943 milyon dolar, Vakıf Katılım ise 500 milyon dolarlık sukuk ihracı gerçekleştirdi.
Malezya ringgiti cinsinden ihraçlarda Türkiye Finans 1,2 milyar ringgit, Kuveyt Türk ise 800 milyon ringgitlik hacme ulaştı. Avro cinsinden gerçekleştirilen 250 milyon avroluk ihracın tamamı Ziraat Katılım tarafından yapıldı.
“SUKUK STRATEJİK BİR FİNANSMAN KÖPRÜSÜ”
Türkiye Katılım Bankaları Birliği Genel Sekreteri İsmail Vural, yılın ilk yarısında ulaşılan 119,5 milyar liralık sukuk hacminin sektörün finansal esnekliğini ve düzenli ihraç yapma kapasitesini ortaya koyduğunu söyledi.
Vural, “Katılım bankalarımız tarafından gerçekleştirilen 119,5 milyar liralık sukuk ihracı, sektörün sağlam bilanço yapısını, dinamik kaynak yönetimini ve sürdürülebilir büyüme kararlılığını açık biçimde gösteriyor. Bu performansın arkasında yatırımcıların katılım finans ilkelerine uygun, güvenilir ve düzenli getirili sermaye piyasası araçlarına gösterdiği kesintisiz ilgi bulunuyor” dedi.
Hazine ve Maliye Bakanlığının gerçekleştirdiği kira sertifikası ihraçlarının piyasada güçlü bir referans oluşturduğunu belirten Vural, özel sektör ihraçlarının da piyasanın derinleşmesine katkı sağladığını ifade etti.
Vural, “Bugün sukuk yalnızca nitelikli bir fonlama aracı değil, aynı zamanda tasarrufları doğrudan reel sektöre yönlendiren ve sermaye piyasalarını güçlendiren stratejik bir finansman köprüsü haline geldi” diye konuştu.
YIL SONU HEDEFİ 250 MİLYAR LİRA
Katılım bankalarının yılın ikinci yarısında da sukuk ihraçlarını sürdürmesini beklediklerini bildiren Vural, “İlk altı ayda yakalanan istikrarlı ve olumlu ivmenin yılın geri kalanında artarak devam edeceğini öngörüyoruz. Katılım bankalarımızın 2026 yılı toplam sukuk ihraç hacminin yaklaşık 250 milyar liraya ulaşmasını bekliyoruz” ifadelerini kullandı.
Uluslararası yatırımcıların Türkiye’deki katılım finans sektörüne ilgisinin devam ettiğini belirten Vural, Körfez ülkeleri başta olmak üzere küresel İslami bankaların, yatırım fonlarının ve kurumsal yatırımcıların ihraçlara güçlü talep gösterdiğini dile getirdi.
Vural, döviz cinsi sukuk ihraçları ve uluslararası sendikasyon kredilerinin sektörün fonlama çeşitliliğini artırdığını vurgulayarak, “Temel hedefimiz, kısa vadeli piyasa hareketlerinden bağımsız olarak uluslararası yatırımcıların sektörümüze güvenini güçlendirmek, ürün çeşitliliğini artırmak ve küresel sermaye piyasalarındaki rekabet gücümüzü sürdürülebilir hale getirmek” dedi.
