Küresel ekonomide artan belirsizlikler, sigorta sektörünün risk yönetimi ve finansal dayanıklılık açısından taşıdığı önemi artırıyor. Doğal afetler, siber saldırılar ve jeopolitik gelişmeler sigorta şirketlerinin faaliyet koşullarını zorlaştırırken sektör, 2025 yılında büyümesini sürdürdü.
OECD tarafından yayımlanan Küresel Sigorta Piyasası Eğilimleri 2026 raporu, sigorta sektörünün prim üretimi, kârlılık, yatırım performansı ve risk yönetimindeki gelişimini ortaya koydu.
Rapora göre sigorta şirketleri, yükselen hasar maliyetlerine ve küresel belirsizliklere rağmen birçok ülkede olumlu finansal sonuçlar elde etti. Özellikle hayat ve hayat dışı sigorta branşlarında reel prim artışı dikkat çekti.
OECD ÜLKELERİNDE SİGORTANIN EKONOMİDEKİ PAYI ARTTI
OECD verilerine göre sigorta penetrasyonu, yani toplam sigorta primlerinin gayrisafi yurt içi hasılaya oranı, 2024 yılında yüzde 6,2 seviyesindeyken 2025’te yüzde 6,6’ya yükseldi.
OECD üyesi olmayan ve veri bildiren ülkelerde ise aynı oran yüzde 3,7’den yüzde 4,2’ye çıktı.
Sigorta sektörünün ekonomideki ağırlığı gelir gruplarına göre önemli farklılıklar gösterdi.
2025 yılında yüksek gelirli ülkelerde sigorta penetrasyonu yüzde 6,7 seviyesine ulaşırken alt-orta gelir grubundaki ülkelerde yüzde 0,7’de kaldı.
Bu farklılıkta özellikle hayat sigortalarının yaygınlık düzeyi belirleyici oldu.
TÜRKİYE’DE PRİM ÜRETİMİ ENFLASYONU AŞTI
OECD raporunda Türkiye sigorta sektörüne ilişkin sonuçlar da yer aldı.
Verilere göre Türkiye’de hem hayat hem de hayat dışı sigorta branşlarında prim üretimi reel olarak büyüdü.
Hayat dışı sigortacılıkta küresel ölçekte ortalama nominal prim artışı yüzde 8,7, reel artış ise yüzde 4,1 olarak gerçekleşti.
Veri bildiren 53 ülkenin 46’sında hayat dışı sigorta primlerinde enflasyonun üzerinde büyüme kaydedildi.
Türkiye de reel prim artışı sağlayan ülkeler arasında yer aldı.
Hayat sigortalarında ise 52 ülkenin 41’inde reel prim büyümesi görüldü. Bu branşta ortalama nominal artış yüzde 8,7, reel büyüme yüzde 4 oldu.
Türkiye’nin her iki branşta reel büyüme kaydetmesi, enflasyon etkisinden arındırıldığında da prim üretiminin genişlediğini gösterdi.
SİGORTA ŞİRKETLERİNİN KÂRLILIĞI GÜÇLÜ KALDI
Sigorta sektörünün 2025 yılı performansında teknik kârlılık önemli bir yer tuttu.
Artan sağlık harcamaları, araç onarım maliyetleri ve aşırı hava olaylarından kaynaklanan hasarlar şirketlerin giderlerini yükseltirken birçok pazarda teknik kârlılık korunabildi.
Rapora göre 2025 yılı verileri bulunan 39 ülkenin 34’ünde bileşik rasyo yüzde 100’ün altında gerçekleşti.
Sigortacılıkta bileşik rasyonun yüzde 100’ün altında olması, şirketlerin hasar ve faaliyet giderlerinin elde edilen prim gelirlerinden daha düşük olduğunu gösteriyor.
Türkiye de bileşik rasyosu yüzde 100’ün altında kalan ülkeler arasında yer aldı.
Slovenya yüzde 72,6, Nikaragua yüzde 74,7, Paraguay yüzde 81 ve ABD yüzde 92,9 bileşik rasyoyla raporda öne çıkan ülkeler oldu.
Buna karşılık Kolombiya, Arjantin, Finlandiya ve El Salvador’da söz konusu oran yüzde 100’ün üzerinde gerçekleşti.
REASÜRANS SERMAYESİNDE 785 MİLYAR DOLARLIK REKOR
Rapordaki dikkat çekici gelişmelerden biri, küresel reasürans piyasasında yaşandı.
Sigorta şirketlerinin üstlendikleri risklerin bir bölümünü başka sigorta kuruluşlarına devretmesini sağlayan reasürans sektörünün toplam sermayesi, 2025 yılı sonunda 785 milyar dolara yükseldi.
Böylece küresel reasürans sermayesi rekor seviyeye ulaştı.
Afet risklerinin sermaye piyasalarına aktarılmasında kullanılan afet tahvillerinin ihracı da önemli ölçüde arttı.
2025 yılında afet tahvili ihraçları bir önceki yıla göre yüzde 45 yükselerek 25,6 milyar dolarla yeni bir rekora ulaştı.
Reasürans sektöründe ortalama özkaynak kârlılığı ise üst üste üçüncü yılda yaklaşık yüzde 19 düzeyinde gerçekleşti.
Yüksek kârlılık, sektöre yeni sermaye girişini desteklerken reasürans fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu.
DOĞAL AFETLERİN EKONOMİK MALİYETİ 220 MİLYAR DOLAR
Küresel sigorta sektörünün karşı karşıya olduğu önemli risklerden biri, iklim değişikliğinin etkisiyle yaşanan aşırı hava olayları olmaya devam etti.
OECD raporuna göre doğal afetlerden kaynaklanan küresel sigortalı hasarlar, 2024 yılındaki 137 milyar dolardan 2025’te 107 milyar dolara geriledi.
Doğal afetlerin toplam ekonomik maliyeti ise aynı dönemde 318 milyar dolardan 220 milyar dolara düştü.
Böylece toplam ekonomik kayıplar azalmasına rağmen sigorta sektörü açısından doğal afet riskleri önemini korudu.
Sigortalı hasarlar ile toplam ekonomik kayıplar arasındaki fark, afetlerin ekonomik etkilerinin tamamının sigorta güvencesi kapsamında bulunmadığını gösteriyor.
Bu tablo, özellikle iklim değişikliğine karşı kırılgan bölgelerde sigorta korumasının yaygınlaştırılmasının önemine işaret ediyor.
SİBER SİGORTA PAZARI 15 MİLYAR DOLARA ULAŞTI
Dijitalleşmenin hızlanmasıyla birlikte siber riskler de sigorta sektörünün önemli gündem başlıklarından biri haline geldi.
OECD’nin verilerine göre küresel siber sigorta pazarının büyüklüğü 2025 yılında yaklaşık 15 milyar dolar olarak hesaplandı.
Ancak siber sigorta kapsamına erişim konusunda büyük şirketlerle küçük ve orta ölçekli işletmeler arasında önemli farklılıklar bulunuyor.
Büyük ölçekli şirketlerde siber sigortalılık oranının yüzde 60 ila 85 arasında değiştiği tahmin edilirken KOBİ’lerde bu oran yüzde 10 ila 30 seviyesinde kaldı.
Bu farklılık, küçük ve orta ölçekli işletmelerin siber saldırıların oluşturabileceği finansal risklere karşı daha sınırlı sigorta korumasına sahip olduğunu ortaya koyuyor.
SİGORTA ŞİRKETLERİNİN ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI YÜZDE 16’YI AŞTI
Sigorta sektöründe prim üretiminin yanı sıra şirketlerin yatırım performansları da OECD raporunda değerlendirildi.
2025 yılında yatırım getirileri birçok ülkede nominal olarak pozitif seyrederken enflasyondan arındırılmış reel getiriler ülkeler ve branşlar arasında farklılık gösterdi.
Hayat sigortalarında ortalama özkaynak kârlılığı yüzde 16,7 olarak gerçekleşti.
Hayat dışı sigorta şirketlerinde ise ortalama özkaynak kârlılığı yüzde 15,7 seviyesinde kaydedildi.
Yatırım getirilerindeki dalgalanmalara rağmen teknik kârlılığın olumlu seyretmesi, sigorta şirketlerinin genel finansal performansını destekledi.
İKLİM VE SİBER RİSKLER SEKTÖRÜN GÜNDEMİNDE KALACAK
OECD raporu, sigorta sektörünün 2025 yılında güçlü bir finansal performans göstermesine rağmen faaliyet ortamındaki risklerin çeşitlendiğini ortaya koydu.
İklim değişikliği, siber tehditler ve jeopolitik gelişmeler; hasar maliyetleri, yatırım getirileri ve şirketlerin sermaye ihtiyaçları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Özellikle doğal afetlerin ekonomik sonuçları ve dijital tehditlerin artması, sigorta şirketlerinin riskleri daha kapsamlı değerlendirmesini gerektiriyor.
Sigorta sektöründe sürdürülebilir büyüme açısından sermaye yeterliliğinin korunması, sigorta korumasının yaygınlaştırılması ve yeni risklere uygun ürünlerin geliştirilmesi önem taşıyor.
OECD’nin verileri, sektörün güçlü finansal sonuçlarını korurken değişen risk ortamına uyum sağlamasının önümüzdeki dönemin temel gerekliliklerinden biri olacağını gösteriyor.
