Borsa İstanbul’un savunma sanayi devi ASELSAN, 2025 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek aracı kurumların dikkatini çekti ve yeni hedef fiyat tahminleri yayımlandı.
ASELSAN 2025 HEDEF FİYAT KAÇ TL?
ASELSAN, 2025 yılının ilk çeyreğinde net kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17 artırarak 2,27 milyar TL’ye ulaştırdı. Satış gelirleri yüzde 9 yükselişle 22,7 milyar TL’ye çıkarken, brüt kâr yüzde 13, esas faaliyet kârı yüzde 20 ve FAVÖK yüzde 10 artış gösterdi.
Şirketin güçlü sipariş portföyü ve devam eden savunma projeleri bu büyümeyi destekledi. Ancak, nakit varlıklar 4Ç24 dönemindeki 18,3 milyar TL seviyesinden yüzde 30 düşüşle 12,8 milyar TL’ye geriledi. Net borç ise yüzde 15 artarak 20,1 milyar TL’ye yükseldi, bu da finansal yapıda bazı riskleri gündeme getirdi. Trive Yatırım’ın raporunda, operasyonel kârlılık artışı ve finansal borçlardaki azalmanın pozitif olduğu, ancak net borçtaki artışın negatif bir unsur olarak öne çıktığı belirtildi.
Yıl başından itibaren hisseleri yüzde 89,50 prim yaparak BİST 100’de yatırımcısına en fazla kazandıran şirket olan ASELSAN, 6 Mayıs’ta 137,40 TL’den kapanış yaptı. Şirketin 2025’te yüzde 10’un üzerinde net satış büyümesi hedeflediği açıklandı. Bu hedef, artan ihracat potansiyeli ve savunma sanayi projeleriyle uyumlu görülüyor.
ASELSAN’ın yeni sözleşmelerde yüzde 46, ihracat sözleşmelerinde ise yüzde 220 artış kaydettiği ve yatırımlarda yüzde 70 büyüme sağladığı vurgulandı. Ayrıca, şirketin sözleşmeli proje tutarının 15 milyar doları aştığı belirtildi. ASELSAN’ın BIST 100’ün en değerli şirketi konumuna yükselmesi, yatırımcılar arasında olumlu bir algı yarattı.
ASELSAN HEDEF FİYAT 2025
İlk çeyrek bilançosunun ardından 15 aracı kurum ASELSAN için 12 aylık hedef fiyat tahminlerini açıkladı. Halk Yatırım 186,20 TL ile en yüksek hedef fiyatı belirlerken, Şeker Yatırım 184,00 TL, Kuveyt Türk Yatırım 182,50 TL, Vakıf Yatırım 182,00 TL, Ziraat Yatırım 168,50 TL, İntegral Yatırım 168,00 TL, Trive Yatırım 153,00 TL ve Deniz Yatırım 138,80 TL olarak tahminlerini paylaştı.
Ortalama hedef fiyat yaklaşık 169 TL seviyesinde oluşurken, hissenin mevcut fiyatı olan 137,40 TL’ye göre hala yükseliş potansiyeli taşıdığı görülüyor. Ancak, bu tahminlerin bir tavsiye niteliği taşımadığı ve yatırım kararlarının bireysel analizlerle alınması gerektiği vurgulandı. Şirketin büyüme stratejileri kapsamında 21 milyar TL’lik yatırım harcaması planladığı, bunun satışlara oranının yüzde 14’e ulaşacağı ifade edildi.
