AÇIK
Uluslararası piyasalarda “yatırım gurusu” olarak tanınan Mark Mobius, küresel ticaret savaşlarının gölgesinde 2025 yatırım stratejilerini paylaştı.
Mark Mobius, küresel ticaret savaşlarının piyasalarda belirsizliği artırdığını, bu durumun 4-6 ay sürebileceğini ifade etti. Fonlarının yüzde 95’ini nakitte tutarak “nakit kraldır” yaklaşımını benimseyen Mobius, doğru yatırım fırsatları için beklemede olduğunu belirtti.
Bu stratejinin, ticaret müzakerelerinin sonuçlanmasının ardından fırsatları değerlendirmek için hazır olmayı amaçladığını vurguladı. Mobius, nakit pozisyonunu 3-4 ay içinde azaltmayı planladığını, piyasaların düşmesi durumunda daha fazla yatırım yapabileceğini ekledi.
Mobius’un yüzde 95 nakit tutma kararının, küresel risklerden korunma ve esneklik sağlama stratejisi olarak değerlendirildiği görülüyor. Mobius’un bu yaklaşımı, Wall Street’teki diğer fon yöneticilerinin de savunma pozisyonuna geçtiği bir dönemde dikkat çekiyor.
Bank of America’nın son anketine göre, yatırımcıların ekonomik beklentilere yönelik iyimserliği son 30 yılın en düşük seviyesinde. Mobius, ticaret savaşlarının özellikle ABD-Çin ilişkilerindeki gerilimden kaynaklandığını, bu nedenle portföyünü korumak için temkinli hareket ettiğini belirtti.
Mobius, 30 yılı aşkın deneyimiyle gelişmekte olan piyasalarda Hindistan’ı öne çıkararak, ülkenin küresel tedarik zincirlerinde Çin’e alternatif olabileceğini savundu. ABD’nin Hindistan’la ticaret anlaşmalarına istekli olduğunu, bunun Hindistan’ı stratejik bir konuma taşıdığını ifade etti.
Yazılım ve elektronik donanım gibi sektörlerdeki Hint hisselerine odaklandığını belirten Mobius, Hindistan’ın genç nüfusu ve istikrarlı hükümet politikalarını avantaj olarak gördü. Mobius’un fonlarının yüzde 45’i Hindistan ve Tayvan’a yönelmiş durumda; özellikle teknoloji odaklı şirketler portföyde ağırlık taşıyor.
Hindistan’ın yarı iletken ve yazılım sektörlerindeki potansiyeli, Mobius’un yatırım stratejisinde merkezi bir rol oynuyor. Mobius, Hindistan’ın küresel çip üretiminde artan rolünü ve yabancı yatırımları çekme kapasitesini övdü. Çin’in ise ticaret savaşları ve iç piyasa zorlukları nedeniyle riskli olduğunu, ancak hükümetin tüketimi artırmaya yönelik radikal adımlar atması durumunda yatırım fırsatları doğabileceğini belirtti.
Mobius, ASEAN ülkeleri gibi diğer gelişmekte olan piyasaların da, özellikle Malezya’nın yarı iletken ihracatındaki yüzde 7’lik payıyla, cazip fırsatlar sunduğunu ekledi.
Mobius, ABD piyasalarını takip etmek için S&P 500 fonlarında küçük bir pozisyon tuttuğunu, endeksin yıl sonuna kadar mevcut seviyelerin üzerine çıkabileceğini öngördü. Trump yönetiminin büyük bir piyasa çöküşünü önlemek için ticaret politikalarında düzenlemeler yapacağını, bu adımların yatırımcı güvenini artıracağını belirtti.
ABD’li teknoloji şirketlerinin, özellikle gelişmekte olan piyasalara odaklananlarının, 2025’te güçlü performans göstereceğini savundu. Mobius, yapay zekâ ve çip üretimi gibi yenilikçi teknolojilere yatırım yapan şirketlerin büyüme potansiyeline dikkat çekti.
Mobius, Nvidia, Amazon, Apple gibi “Magnificent Seven” hisselerinin yüksek değerlemelerine rağmen büyüme potansiyellerinin devam ettiğini, bu şirketlerin yapay zekâ ve teknoloji odaklı inovasyonlarla liderliğini sürdüreceğini ifade etti. Ancak, yeni giriş yapan teknoloji şirketlerinin de portföyde yer alabileceğini, bu firmaların dinamik büyüme sunduğunu belirtti.
Mobius, Hindistan’ı küresel tedarik zincirinde Çin’e alternatif olarak görüyor, yazılım ve elektronik donanım hisselerine odaklanıyor. ABD’de teknoloji odaklı şirketler ve S&P 500 fonları öneriyor, ASEAN ülkeleri de fırsat sunuyor. Çin’e temkinli yaklaşsa da tüketim odaklı reformlar durumunda iyimser olabileceğini belirtiyor.
Ticaret savaşları ve jeopolitik belirsizliklerin 4-6 ay sürebileceğini öngören Mobius, “nakit kraldır” diyerek riskten korunuyor. Doğru yatırım fırsatları için beklemeyi tercih ediyor, nakdi 3-4 ay içinde değerlendirmeyi planlıyor. Stratejisi, piyasaların stabilize olmasını beklemeye odaklanıyor.
Mobius, yapay zekâ ve çip üretimi gibi teknolojilere odaklanan ABD şirketlerini, özellikle Hindistan ve Çin gibi gelişmekte olan piyasalara yönelenleri öneriyor. Nvidia, Amazon gibi “Magnificent Seven” hisseleriyle yeni teknoloji şirketlerini portföyüne dahil ediyor. Yüksek değerlemelere rağmen büyüme potansiyelinin devam ettiğini düşünüyor.
GÜNDEM KORİDORU
12 Haziran 2025