Zorlu Enerji 60,5 milyon dolarlık borç ödemesini ertelemek istiyor

Zorlu Holding iştiraklerinden Zorlu Enerji, nakit akışında yaşanan sıkıntılar ve ağır borç yükü nedeniyle finansal yükümlülüklerini ertelemek üzere harekete geçti. Şirket, 1,1 milyar dolar tutarındaki tahvilinin 23 Ekim 2026 vadeli 60,5 milyon dolarlık kupon faiz ödemesinin 23 Nisan 2027 tarihine kaydırılması için yatırımcılara muvafakat talebinde bulundu.

NAKİT GİRİŞLERİ BORÇLARI KARŞILAMAYA YETMİYOR

Bloomberg tarafından paylaşılan bilgilere ve şirketin sunumuna göre Zorlu Enerji, Mart 2027’ye kadar oluşması beklenen nakit akışının mevcut borç yükümlülüklerini karşılamada yetersiz kalabileceğini beyan etti. Faiz ödemesini 6 ay öteleyerek likiditeyi korumayı hedefleyen şirket, bu süreçte finansal danışmanları Houlihan Lokey ve Servo Capital rehberliğinde sermaye yapısını yeniden kurgulamayı amaçlıyor.

KRİTİK OYLAMA 23 KASIM’DA YAPILACAK

Faiz ödemesinin ertelenebilmesi için tahvil anaparasının en az yüzde 75’ini temsil eden yatırımcıların onayı gerekiyor. Tahvil sahipleri, şirketin erteleme teklifini 23 Kasım 2026 tarihinde düzenlenecek toplantıda oylayacak. Piyasadaki borç ödeme endişeleri nedeniyle Zorlu Enerji tahvilleri nominal değerinin yüzde 55’i gibi oldukça düşük bir seviyeden işlem görüyor.

FITCH KREDİ NOTUNU DÜŞÜRMÜŞTÜ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, eylül ayında Zorlu Enerji’nin kredi notunu “B-” seviyesine geriletmiş ve negatif izlemeye almıştı. Fitch analizlerine göre şirketin nakit faiz giderlerinin 2026 yılında FAVÖK’ün yüzde 65’ine ulaşması ve serbest nakit akışının negatif seyretmesi bekleniyor.

Aynı grupta yer alan Vestel Elektronik’in de borç yapılandırma sürecinin devam ettiği bir dönemde gelen bu talep, holding genelindeki borçluluk tablosunu yeniden finans sektörünün odağına yerleştirdi.

#ZorluEnerji #ZorluHolding #Ekonomi #Finans #Borsa #Tahvil #Gündem