Orta Doğu’daki gelişmelerin yön verdiği küresel piyasalarda, hafta başında artan risk algısı yerini iyimserliğe bıraktı. ABD donanmasının Hürmüz Boğazı’na yönelik hamlesiyle tırmanan gerilim, İran’ın ticari gemi geçişlerine izin vereceğini duyurmasıyla yatıştı. Bu gelişme, enerji fiyatlarından hisse senetlerine kadar geniş bir yelpazede pozitif fiyatlamaları beraberinde getirdi.
Petrol fiyatlarında sert düşüşler görülürken, yatırımcıların dikkati yeniden diplomatik temaslara çevrildi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, ateşkes süresi boyunca boğazın açık kalacağını belirtirken, ABD Başkanı Donald Trump da geçişlerin serbest olduğunu ancak müzakereler tamamlanana kadar bazı kısıtlamaların süreceğini ifade etti.
ATEŞKES BEKLENTİSİ VE BİLANÇOLAR RİSK İŞTAHINI DESTEKLEDİ
Jeopolitik cephede tansiyonun düşebileceğine yönelik beklentiler, şirket bilançolarından gelen güçlü sinyallerle birleşince küresel piyasalarda risk iştahı canlı kaldı. Özellikle büyük ABD bankalarının beklentileri aşan kârları, borsalardaki yükselişi destekledi.
Bununla birlikte enerji arzına yönelik belirsizlikler tamamen ortadan kalkmış değil. Petrol fiyatlarındaki dalgalanma, küresel enflasyon beklentilerinin yukarı yönlü kalmasına neden oluyor. ABD’de üretici enflasyonu verileri aylık bazda beklentileri aşmasa da yıllık artış hızındaki yükseliş dikkat çekti.
Analistler, petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin enflasyona etkisinin zaman içinde hissedileceğini ve kısa vadede fiyat baskılarının sürebileceğini belirtiyor.
FED ÜZERİNDE SİYASİ BASKI TARTIŞMALARI YENİDEN GÜNDEMDE
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasına ilişkin belirsizlikler sürerken, siyasi baskı tartışmaları da yeniden alevlendi. Başkan Donald Trump’ın Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik eleştirilerini artırması ve görevden alma tehdidinde bulunması dikkat çekti.
Fed içinde başkanlık değişimi ihtimali ve farklı üyelerden gelen ayrışan mesajlar, piyasalarda yön bulmayı zorlaştırıyor. Fed’in yayımladığı “Bej Kitap” raporu da Orta Doğu’daki çatışmaların şirketler için önemli bir belirsizlik kaynağı olduğunu ortaya koydu.
Uluslararası Para Fonu (IMF) ise küresel büyüme tahminini aşağı yönlü revize ederek bu yıl için yüzde 3,1 seviyesine çekti.
PETROL GERİLEDİ, ALTIN YÜKSELDİ
Jeopolitik risklerin hafiflemesiyle güvenli liman talebi zayıflarken dolar endeksi geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi düşüş gösterirken, Brent petrolün varil fiyatı arz endişelerinin azalmasıyla geri çekildi.
Buna karşın, enflasyon ve faiz beklentilerinin etkisiyle altın fiyatları yükselişini sürdürdü ve haftayı güçlü bir artışla tamamladı.
KÜRESEL BORSALARDA REKORLAR GELDİ
ABD borsalarında jeopolitik risklerin azalması ve güçlü bilançoların etkisiyle önemli yükselişler kaydedildi. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri haftayı belirgin kazançlarla tamamlarken, S&P 500 ve Nasdaq yeni zirvelerini test etti.
Avrupa tarafında da benzer bir iyimserlik hakimdi. Enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, bölge borsalarında alıcılı seyir öne çıktı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, enerji fiyatlarındaki artışa rağmen henüz faiz artışını gerektirecek bir tablo olmadığını vurguladı.
Asya piyasalarında ise ABD-İran müzakerelerine yönelik olumlu beklentiler ve Çin ekonomisinin güçlü büyüme performansı yükselişleri destekledi. Japonya’da Nikkei 225 endeksi rekor seviyelere ulaştı.
BORSA İSTANBUL ZİRVEDE, GÖZLER FAİZ KARARINDA
Yurt içinde ise Borsa İstanbul haftayı rekor seviyelerle tamamladı. BIST 100 endeksi tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirirken, dolar/TL sınırlı yükseliş gösterdi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye’nin kredi notunu ve görünümünü değiştirmedi.
Önümüzdeki hafta piyasaların ana gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın faiz kararı olacak. Ekonomistler, politika faizinin yüzde 37 seviyesinde sabit tutulmasını beklerken, yıl sonu için medyan beklenti yüzde 33 düzeyinde bulunuyor.
