Bu çalışma, Borsa İstanbul’da (BIST) 2020–2024 yılları arasında yıllık bazda her yıl pozitif kapanış gösteren hisseleri tespit edip performans ve tutarlılık açısından değerlendirmektedir. Analiz; BIST 30 referansı, çeşitli yayınlar ve sosyal medya derlemeleri kullanılarak hazırlanmış derleme veriye dayanmaktadır.
BIST 30’DAKİ KAYBETTİRMEYEN HİSSELER
BIST 30 kapsamındaki analizde 11 şirket, 2020–2024 döneminin her yılında pozitif getiri sağlamış olarak tespit edildi. Bu hisseler arasında otomotiv, holding ve bankacılık sektörü ağırlıklı bir dağılım gözlemleniyor.
Listede öne çıkan hisseler ve toplam 5 yıllık nominal getirileri (toplam getiri %): FROTO +1652.53, ALARK +1548.10, YKBNK +1377.91, ASELS +1321.82, ISCTR +1284.26, SAHOL +1135.24, TOASO +1069.98, KRDMD +998.22, ENKAI +982.47, KCHOL +901.38, TCELL +707.19. Bu grup, BIST 30’un yaklaşık %37’sini temsil etmektedir.
|
Ticker
|
Şirket Adı
|
Toplam 5 Yıllık Getiri (%)
|
|---|---|---|
|
FROTO
|
Ford Otosan
|
+1652.53
|
|
ALARK
|
Alarko Holding
|
+1548.10
|
|
YKBNK
|
Yapı Kredi Bankası
|
+1377.91
|
|
ASELS
|
Aselsan
|
+1321.82
|
|
ISCTR
|
İş Bankası
|
+1284.26
|
|
SAHOL
|
Sabancı Holding
|
+1135.24
|
|
TOASO
|
Tofaş
|
+1069.98
|
|
KRDMD
|
Kardemir
|
+998.22
|
|
ENKAI
|
Enka İnşaat
|
+982.47
|
|
KCHOL
|
Koç Holding
|
+901.38
|
|
TCELL
|
Turkcell
|
+707.19
|
SON 5 YILDIR KAYBETTİRMEYEN HİSSELER
BIST 100 ve daha küçük piyasa değerine sahip hisseler arasında da “her yıl kazandıran” örnekler bulunuyor; kaynaklarda tam liste değişiklik gösterse de çeşitli analizlerde 27 hisse olduğu belirtilmiştir. Öne çıkanlar: ALARK, DOAS, ISMEN, TTRAK, EGEEN, ECZYT, AKSA, ECILC, CIMSA, OTKAR ve daha küçük ölçeklilerden ORMA, MERIT, RALYH, KUYAS, SANFM, KSTUR, IZFAS gibi kodlar.
Küçük ölçekliler genelde yüksek toplam getiri sergileyebiliyor ancak tek yıl veya birkaç yıla aşırı bağımlılık (tek yılına sıkışmış yüksek getiri) ve oynaklık riski taşıyor. Bu grup yatırımcı tarafından daha yüksek risk/ödül profiline sahip olarak değerlendirilmelidir.
|
Ticker
|
Şirket Adı
|
Yıllık Ortalama Getiri (%)
|
|---|---|---|
|
ALARK
|
Alarko Holding
|
175
|
|
DOAS
|
Doğuş Otomotiv
|
170
|
|
ISMEN
|
İş Yatırım Menkul
|
167
|
|
TTRAK
|
Türk Traktör
|
134
|
|
EGEEN
|
Ege Endüstri
|
128
|
|
ECZYT
|
Eczacıbaşı Yatırım
|
126
|
|
AKSA
|
Aksa
|
111
|
|
ECILC
|
Eczacıbaşı İlaç
|
108
|
|
CIMSA
|
Çimsa
|
108
|
|
OTKAR
|
Otokar
|
105
|
PERFORMANS, TUTARLILIK VE RİSK ANALİZİ
Analiz sırasında kullanılan temel metrikler: toplam 5 yıllık nominal getiri, bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), yıllık getiri standart sapması (oynaklık) ve tutarlılık skoru (stdev / CAGR). Bu metrikler hisselerin hem büyüme gücünü hem de performansın ne kadar dengeli dağıldığını gösterir.
Genel gözlemler: bazı hisseler (ör. FROTO, ALARK) yüksek toplam getiri ve yüksek CAGR gösterirken, küçük ölçeklilerde (ör. ORMA, KUYAS, RALYH) toplam getiri bazen tek veya iki yıla bağlı olarak şişmiş görünüyor; bu durum, gelecekte tekrarlanma olasılığını azaltan bir risktir.
“Her yıl pozitif getiri” kriteri tam olarak ne anlama geliyor?
Kriter, takvim yılları bazında (2020, 2021, 2022, 2023, 2024) her bir yılın kapanış fiyatının bir önceki yılın kapanış fiyatına göre nominal olarak artmış olmasını ifade eder; temettü, enflasyon ve döviz düzeltmeleri bu değerlendirmeye dahil edilmemiştir.
- Kriterin sertliği: “Her yıl pozitif” şartı dar bir seçim yapar; az sayıda hisse bu koşulu sağlar.
- BIST 30 ağırlığı: BIST 30’da 11 hisse bu koşulu sağladı; otomotiv, holding ve bankacılık sektörü öne çıkıyor.
- Küçük ölçeklilerin riski: Küçük hisseler yüksek toplam getiri gösterebilir ama tek yıl performansına bağımlılık riski taşır.
- Metrikler: CAGR, yıllık stdev ve tutarlılık skoru, sadece toplam getiri yerine dengeli değerlendirme sağlar.
- Doğrulama gerekliliği: Veriler nominal fiyat değişimine dayanır. Temettü, enflasyon ve kur etkileri ayrıca kontrol edilmelidir.
