Küresel piyasalar yeni haftaya ABD’de zayıflayan istihdam piyasasının para politikasında daha sıkı adımların önünü kesebileceği beklentisiyle başladı. ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz artışlarına ilişkin piyasa fiyatlamalarının zayıflaması, pay piyasalarında risk iştahını desteklerken jeopolitik gelişmeler ve yüksek seyreden petrol fiyatları temkinli görünümün korunmasına neden oluyor.
ABD’de geçen hafta açıklanan verilere göre tarım dışı istihdam temmuzda 23 bin kişi azaldı. Piyasa beklentisi 85 bin kişilik artış yönündeydi. Özel sektör istihdamındaki artış da 44 bin kişiyle tahminlerin altında kaldı.
Zayıf istihdam rakamları sonrasında Fed’in yılın kalan bölümündeki faiz patikasına yönelik beklentiler yeniden şekillendi. Para piyasalarında bankanın eylül toplantısında politika duruşunu değiştirmeyeceği ihtimali yüzde 53’e yükselirken, faiz artırımı ihtimali ekim için yüzde 71, aralık için yüzde 83 seviyesinde fiyatlanıyor.
Analistler, ABD’de haziranda başlayan Dünya Kupası’nın temmuzda sona ermesinin özellikle hizmet sektöründeki istihdamı aşağı çekmiş olabileceğine dikkati çekiyor.
GÖZLER ABD ENFLASYONUNA ÇEVRİLDİ
İstihdam piyasasındaki zayıflamanın ardından yatırımcıların bu haftaki ana gündemini ABD enflasyon rakamları oluşturacak. Enflasyonda beklenenden güçlü bir yavaşlama görülmesi halinde Fed’in para politikasına ilişkin şahin beklentilerin daha da gerileyebileceği değerlendiriliyor.
Buna karşılık beklentilerin üzerinde gerçekleşebilecek fiyat artışlarının faiz artışı ihtimalini yeniden güçlendirebileceği belirtilirken, veri öncesinde ve sonrasında küresel piyasalardaki oynaklığın yükselmesi bekleniyor.
Tahvil piyasalarında ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,66 seviyesinde bulunurken, dolar endeksi yüzde 0,2 yükselişle 99,7 seviyesinde haftaya başladı.
Altının ons fiyatı geçen haftaki yükselişinin ardından yüzde 0,1 gerileyerek 4 bin 336 dolar seviyesinde işlem görüyor. Ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,4 artışla 83,9 dolar civarında seyrediyor.
ORTA DOĞU RİSKİ PİYASALARIN GÜNDEMİNDE
Küresel piyasaların bir diğer önemli gündem maddesini Orta Doğu’daki gelişmeler oluşturuyor. Bölgede kalıcı bir anlaşmanın henüz sağlanamaması jeopolitik risklerin fiyatlamalar üzerindeki etkisini sürdürüyor.
ABD Başkanı Donald Trump, İran ile yürütülen sürece ilişkin yaptığı açıklamada taraflar arasında sınırlı bir müzakere bulunduğunu belirterek İran ekonomisindeki gelişmeleri takip ettiklerini söyledi.
Trump, “İran’ı, yüksek enflasyonu ve parasızlığını sadece izliyoruz” ifadelerini kullanırken, ABD’nin deniz ablukasının İran üzerindeki ekonomik baskıyı artırdığını savundu.
Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiği geçen hafta toparlanmasına rağmen savaş öncesindeki seviyelerin altında kalmayı sürdürüyor. Bu durum petrol arzına yönelik endişelerin canlı kalmasına ve enerji fiyatlarının yüksek seviyelerde seyretmesine neden oluyor.
AVRUPA’DA YOĞUN VERİ TAKVİMİ
Geçen haftayı pozitif tamamlayan Avrupa borsalarında yeni haftanın başlangıcında karışık bir görünüm hakim.
Yatırımcılar bu hafta bölgenin önemli makroekonomik göstergelerini takip edecek. Çarşamba günü Almanya’nın enflasyon rakamları, perşembe günü İngiltere’nin büyüme ve sanayi üretimi ile Avro Bölgesi sanayi üretimi, cuma günü ise Avro Bölgesi büyüme verileri açıklanacak.
Geçen hafta ekonomik aktivitenin hızlandığına işaret eden veriler Avrupa piyasalarını desteklerken, yeni açıklanacak rakamların Avrupa merkez bankalarının para politikası beklentileri üzerinde de etkili olması bekleniyor.
ASYA BORSALARINDA POZİTİF SEYİR
ABD’deki faiz beklentilerinin yarattığı risk iştahı Asya piyasalarına da yansıdı. Bölgede özellikle yarı iletken şirketlerindeki toparlanma endeksleri destekledi.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2, Güney Kore’de Kospi yüzde 0,8, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,6 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 yükseldi.
Çin’de açıklanan temmuz ayı enflasyonunun yıllık yüzde 0,5 ile beklentilerin altında kalması ise ülkede deflasyonist baskıların yeniden güçlenebileceğine yönelik endişeleri artırdı. Üretici fiyatlarındaki yıllık değişim de yüzde 3,5 ile beklentilerin altında gerçekleşti.
Japonya’da ise cari işlemler dengesi haziranda beklentilerin aksine 92,3 milyar yen, yaklaşık 584,5 milyon dolar açık verdi. Böylece Japonya’nın cari dengesi yaklaşık 1,5 yılın ardından ilk kez negatif bölgeye geçti.
YURT İÇİNDE TCMB’NİN ENFLASYON RAPORU İZLENECEK
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi cuma gününü yüzde 0,14 düşüşle 13.779,39 puandan tamamladı. VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,41 yükseldi.
Temmuz enflasyonunun beklentilerin altında gerçekleşmesinin ardından piyasaların bu haftaki en önemli gündemlerinden biri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının yılın üçüncü Enflasyon Raporu olacak. Toplantıda TCMB’nin enflasyon tahminleri ve para politikasının önümüzdeki dönemde izleyeceği patikaya ilişkin mesajlar yakından takip edilecek.
Dolar/TL cuma gününü 47,6990 seviyesinden tamamlarken, yeni haftanın ilk işlem gününde bankalararası piyasanın açılışında 47,7160 seviyesinde işlem görüyor.
Bugün yurt içinde haziran ayı sanayi üretimi, Avro Bölgesi’nde ise ağustos ayı Sentix yatırımcı güven endeksi takip edilecek. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.700 ve 13.600 puan destek, 13.900 ve 14.000 puan ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.
